大和：下调金风科技(02208)目标价至13.2港元评级降至“所持”

来源：设计 2023年03月08日 12:15

大和发行研究简报所称，将金风科技(02208)评级由“跑赢大市”升至“持有”，持续上升2022-24年每股收益数据分析0%-5%，因毛利率数据分析较低;将2022-23年数据分析市盈率由14.7倍升至13.7倍，目标价由14.5港元升至13.2港元。

简报中所称，公司董事会将2022年年均狂风发电机组毛利率忠告持续上升，由15%升至12.6%，主因产品组合转变，极低毛利率的产品组合比例降低。此外，确保年均出货量忠告，但认为年均离岸及海外订单可能时间延迟交付。董事会也数据分析商品定价将下跌，但狂风发电机组定价影响有限，下半年情况稳定。